خيارات التداول اليوم جيف أوجين بدف

أنا ر المناسب فقط والسليم أن أكتب هذه الكلمات مع 1929 كونكلين نافورة بينا هدية من زوجتي. معظم الكتاب يفضلون الكمبيوتر. وأعتقد أن هذا منطقي حيث حيث الكلمات في نهاية المطاف إلى سلسلة من تلك والأصفار، ولكن بالنسبة لي كونكلين لها. وقد شهد هذا القلم كل شيء: تحطم 29، والاكتئاب الكبير، الحرب العالمية الثانية، كوريا وفيتنام، حرب الخليج الأولى، تحطم آخر في عام 1987، طويل الأجل كابيتال، 911 والركود والحرب التي أعقبت، طفرة ناسداك، ناسداك التمثال، ومؤخرا، الأزمة المصرفية 20082009. لدي مستوى عال من الاحترام لهذا القلم القديم، و إم دائما عن دهشتها كيف بسلاسة أنه ينزلق عبر الصفحة كما كان بلا شك منذ 80 عاما. ربما ثيريس رسالة في أن انزلاق جهد. ربما بعض الأشياء لا تتغير أبدا. الجميع يعرف أن السوق تحطمت في عام 1929. مرة أخرى في تلك الأيام، لم المستثمر الخاص لديها الكثير من فرصة. دفعت كبير الوقت المتلاعبين الأسهم الأسعار في الستراتوسفير عن طريق بيع لبعضها البعض. عندما ارتفع السعر مرتفعا بما فيه الكفاية أن متوسط ​​المستثمرين قفزت أخيرا في، أنها ملقاة أسهمهم، وجمع الربح، وشاهد الانهيار. كما هو الحال دائما، أخذ الرجل الصغير ضرب لأنه كان يلعب لعبة أنه لم يفهم. بعد ثمانين عاما، لا تزال اللعبة دون تغيير ملحوظ. التحطم الأخير بمثابة صورة رائعة. وقامت البنوك الاستثمارية ببناء محافظ عالية المخاطر من المشتقات المدعومة بالرهن العقاري، وصب النقود في، والمكافآت تتدفق مثل المياه، وعندما انهار كل الجمهور التقطت علامة التبويب. المستثمرين الذكية الذين رأوا انهيار القادمة وقصرت السوق فقدت المال كما فقاعة تضخم. أولئك الذين بقوا في السوق شاهدت أموالهم تتبخر عندما انفجرت فقاعة. ولكن العديد من المستثمرين من القطاع الخاص بما في ذلك مؤلف هذا الكتاب على ما يرام. في معظم الأحيان، كانوا يميلون إلى أن يكونوا طلاب في كل من الاقتصاد والتجار في الأسواق المالية النشطة المسلحة مع منصة التداول، رسم البرامج، والوصول إلى تغذية الأخبار الحية. ويعتقد هؤلاء المستثمرين في كثير من الأحيان أنها يمكن أن تكافح المجال من خلال العمل الجاد والبقاء خطوة واحدة إلى الأمام من السوق مع مزيج من أحدث البرامج ومصادر الأخبار. وغالبا ما تتبع مجموعة من المؤشرات الأساسية والفنية التي تتضمن بيانات المحللين وتقارير الأرباح وأخبار الشركات والمعاملات الداخلية والفوائد القصيرة وبعض أنواع الرسوم البيانية المختلفة. لسوء الحظ، حتى أذكى والأكثر جرأة التجار أكثر مرة أخرى في حزمة مما قد يعتقد. وذلك لأن حزمة تشمل المطلعين على الشركات مع معلومات أفضل بكثير والمستثمرين المحللين مع وصول مباشر إلى الشركات التي تستثمر فيها. على سبيل المثال، على سبيل المثال، إبا الأسهم المتداولة بشكل كبير الأسهم الرقيقة تليها كثرة من المحللين والمجتمع الاستثماري الكبير. بين يناير 2008 ونهاية مايو 2009 عندما كتبت هذه الكلمات، كان متوسط ​​سعر الصفقة لمخزون عب 103.21. ومع ذلك، فإن المطلعين على شركة عب الذين تم الكشف عن صفقاتهم علنا ​​حققوا متوسط ​​سعر 122.65 في السوق المفتوحة (19). [1] والفارق مثير للدهشة لأن المطلعين مقيدين فيما يتعلق بالوقت الذي يمكنهم فيه بيع الأسهم في هذا المعنى وهم محرومون ومن المتوقع أن تحقيق متوسط ​​سعر بيع أقل. وبالتالي، فإن رفع جميع القيود قد يؤدي إلى اتساع الفجوة. وفي كلتا الحالتين تكون النقطة واضحة. المستثمر الخاص مع بعض برامج الرسوم البيانية وعدد قليل من تقارير المحللين لا يتطابق مع المطلعين على الشركات الذين يعرفون أكثر بكثير عن الشركة الخاصة بهم من عامة الناس. كما يجب أن يخسر المستثمر الخاص نفسه أمام المحللين المؤسسيين الكبار الذين يمكنهم الوصول إلى الشركات التي يكتبون عنها. ويزور المحللون هذه الشركات بشكل روتيني ويلتقون بالمدراء التنفيذيين الرئيسيين قبل كتابة تقاريرهم. وعلاوة على ذلك، فإن تقاريرها مملوكة، وغالبا ما تكون متاحة لمجموعة محدودة من المشتركين أو العملاء الكبار من الوساطة معينة. مجال اللعب لا يمكن أن يكون مستوى عندما جميع المستثمرين لا يستطيعون الوصول إلى نفس المعلومات. فالعديد من المستثمرين الذين يدركون أنهم يعملون في حالة عيب في المعلومات يتجنبون الاستراتيجيات التي تعتمد على تحليل الأعمال الأساسية، بل تركز بدلا من ذلك على النهج التقنية البحتة. منصات التداول اليوم استيعاب هذا التفكير مع أدوات تحليلية متطورة للغاية. العشرات من المؤشرات الفنية المتاحة بالإضافة إلى لغات البرمجة التي تسمح للمستثمرين لخلق واختبار الخاصة بهم. كما تسمح معظم الأنظمة الأساسية بالدخول التلقائي للنظام استنادا إلى مجموعة محددة مسبقا من القواعد. يمكن للتجار خطيرة رسم المعلومات في مجموعة متنوعة من الأطر الزمنية وتحليل هذه المعلومات في وقت واحد مع مؤشرات مختلفة. عندما تظهر إشارة، يمكن للبرمجيات الخاصة بهم على الفور وضع التجارة دون أن يطلب تأكيد. ويبدو أن هذه النظم قد تنطوي على إمكانية تكافؤ الفرص للمستثمر الخاص. ولسوء الطالع، فإن الفجوة في القدرات بين المستثمرين من المؤسسات والمستثمرين من القطاع الخاص أكبر من الناحية الفنية من الجانب الأساسي الذي يتزايد فيه الفارق بسرعة. خلال السنوات القليلة الماضية، أصبحت أنظمة التداول الحسابية المحوسبة هي القوة المهيمنة في معظم الأسواق المالية، وتجاوزها أي شيء متاح لعامة الناس. يجب أن يتنافس التجار التقنيون الآن مع الحواسيب الفائقة التي تعالج الملايين من عناصر البيانات في كل ثانية، وتتخذ قرارات الاستثمار على مستوى القراد الفردي. هذه الأنظمة تحدد على الفور وتستغل الاتجاهات الناشئة مع تأثير إطفاء لهم تقريبا بأسرع ما تظهر. ولسوء الحظ بالنسبة للمستثمر الخاص، فإن هذه الدينامية الجديدة قد ألغت تماما العديد من النهج للتحليل الفني التي عملت بشكل جيد قبل عامين فقط. هذه التغيرات هي تطور منطقي لفرضية المشي العشوائية التي وصفها بيرتون مالكيل في كتابه بعنوان "المشي العشوائي" وول ستريت. ببساطة، فإن فرضية المشي العشوائي تؤكد أن تطور أسعار السوق لا يمكن التنبؤ به، فإن تاريخ الأسعار الأخير للسهم لا يحتوي على معلومات يمكن استخدامها للتنبؤ بمستقبله. تم بناء مفهوم المشي العشوائي على مجموعة هامة من التأكيدات المعروفة باسم فرضية السوق الفعالة (إمه). وتتوقع إمه أن هذه العيوب لا يمكن أن تستمر. وقد اقترح أول من يوجين فاما في الدكتوراه. أطروحة في جامعة شيكاغو كلية الدراسات العليا لإدارة الأعمال في أوائل 1960s. منذ ذلك الوقت، كانت هناك العديد من المناقشات بين مؤيدي النظرية والمستثمرين الذين يعتقدون أنها يمكن أن تحدد أنماط الرسم البياني مع القدرة التنبؤية. ومع ذلك، لنمط الرسم البياني أن يكون القدرة التنبؤية، فإنه يجب أيضا أن تكون ثابتة بمعنى أن السوق لا يمكن أن تتعلم نمط والقضاء عليه. وتقوم أنظمة التداول المؤسسية اليوم بتسوية أي حجة متبقية عن طريق إزالة أوجه القصور في السوق على مستوى ميلي ثانية. نموذج المشي العشوائي الذي وصفه بيرتون مالكيل في كتابه يفترض أن التغيرات في أسعار الأسهم هي بمثابة نقود عملة. وستبني مناقشتنا على هذا المفهوم من خلال وضع مؤشر تقني على مخطط أسهم يتم إنشاؤه عشوائيا وتوليد مجموعة من القواعد التي تنتج عوائد كبيرة بشكل مدهش. وتهدف المناقشة إلى توضيح السهولة التي يمكن أن ينخدع بها المستثمرون العشوائية. على الرغم من العيوب المذكورة أعلاه، يمكن للمتداولين الخيار الخاص الاستفادة في بيئة اليوم عن طريق الدخول والخروج من السوق في أوقات محددة جدا مع الصفقات التي تم تنظيمها للاستفادة من الشذوذ التسعير جيد التشوهات والتشوهات. وتوجد هذه الفرص، جزئيا، لأن نماذج تسعير الخيارات المعاصرة تفترض التداول المستمر على الرغم من إغلاق الأسواق خلال عطلة نهاية الأسبوع ومن الساعة 4:00 مساء إلى الساعة 9:30 صباحا كل مساء. ويمكن توقع أن يستجيب السوق الفعال لهذه الديناميات مع تغيرات في الأسعار تستوعب الوقت المتدني. سوق الخيارات اليوم يفعل ذلك فقط من خلال تغيير التقلب الضمني بأسعارها في عقود الخيار للتعويض عن التشوهات. هذه الاختلافات تمثل فرصة الربح لمتاجر الخيار، وكما سنرى، الفرصة يمكن أن تصبح كبيرة جدا في ظل ظروف معينة. في هذا الصدد، سوف نستعرض النهج الجديدة التي تقيس بشكل منفصل بين عشية وضحاها، خلال اليوم، والتقلب التقليدي. هذه الاختلافات تجعل من الممكن للاستفادة من الشذوذ على المدى القصير حيث يتم عرض تقلب خاطئ في سعر الخيار. وأخيرا، فإن الأحداث الإخبارية غالبا ما تقدم تشوهات قصيرة تستغرق دقائق عديدة للسوق. خلال هذه الأطر الزمنية القصيرة يصبح السوق غير فعال والفرص الجديدة تنشأ للتاجر على المدى القصير. وسوف نستفيد من هذه الفرص بمؤشر فني جديد يمكن استخدامه لقياس التذبذب المتزايد أو الهابط. المستثمرون الذين يعتقدون أن لديهم نظام التداول الذي يتنافس باستمرار في السوق في جميع الظروف يجب قراءة لا مزيد من. لم يكتب هذا الكتاب لهم. وقد كتب للمستثمرين الذين يسعون إلى نهج مختلف، وعلى استعداد للعمل بجد لإكمال استراتيجيات التداول الجديدة. كان هدفي هو إيجاد طريقة لتضييق فجوة الأداء التي أصابت المستثمرين من القطاع الخاص منذ فتح الأسواق المالية لأول مرة. وقد استخدمت 1.0160 أسعار تعديل حجم (فاب) للحصول على أقصى قدر من الدقة. وقد ضاعف كل سعر الصفقة في عدد الأسهم المتداولة النتائج لخصت وتنقسم في نهاية المطاف من قبل حجم خلال الإطار الزمني بأكمله. أما بالنسبة للسوق العامة، فقد تم حساب السعر المعدل لكل يوم باستخدام متوسط ​​حجم هايلو وحجم الأيام. الصفقات من الداخل هي تلك التي تم الإبلاغ عنها في شكل سيك 4 وإتاحتها من خلال إدغار أون لاين. هذه المعاملات متاحة بسهولة من خلال العديد من المصادر على شبكة الإنترنت بما في ذلك ياهو المالية. خيارات التداول اليومي: الاستفادة من تشوهات الأسعار في إطارات زمنية قصيرة جدا كما قارئ المخضرم من حوالي 500 التداول والاستثمار الكتب وبعد أن قابلت مئات من المؤلفين، وأنا لا تأخذ النهج الذي يمكنك أن تصدق ما تقرأ أو تسمع عن كيفية كسب المال في السوق، لذلك أحاول نظريتهم، نظام، أو الأفكار. كتاب جيف أوجينز يضع مبادئ توجيهية واضحة لاستراتيجية الخيارات لحظيا التي يمكنني الإبلاغ عنها كانت مربحة في نمط أنا التجارة. --Vincent M. روي، رئيس أكاديمية التداول عبر الإنترنت، كتاب تكساس أوجينز يكسر أرضية جديدة مع نهج لا غنى عنه وفريدة من نوعها لتقييم أسعار الخيارات في أطر زمنية مختلفة. كما يقدم تقنية رسم بياني جديدة لتقييم الاتجاهات قصيرة الأجل جدا التي تدوم بضع دقائق فقط تقنية قيمة لمن يتبع الأسواق اللحظية. التحليل الإحصائي والمناقشات المرتبطة به حول التداول عالي التردد ذات أهمية خاصة في العالم المالي الحديث، الذي أصبح يهيمن عليه الحواسيب الفائقة والتجارب الحسابية. لا ينبغي أن يكون الأسهم خطيرة أو الخيار تاجر دون هذا الكتاب. --Sean سترن، مجموعة استراتيجيات بديلة، ديزجاردينز للأوراق المالية، مونتريال، كيبيك جيف أوجنس العمل على خيارات التداول اليوم يسحب الستار إلى الوراء ويكشف رؤى من عالم تداول الخيارات على المدى القصير جدا. في القيام بذلك، وقال انه يكشف عن رؤى مفيدة حتى بالنسبة للتاجر الخيار على المدى الطويل. على وجه التحديد، الفصل 3 على تشوهات التقلبات التجارية يدخل فكرة 3-D السطوح التقلب ضمنية. وبعيدا عن كونه متقدما جدا، يتناول هذا الفصل قضايا التقلب المعقدة في اللغة الإنجليزية البسيطة التي يمكن لكل متداول الخيارات أن يفهمها. أنا أوصي تماما هذا الكتاب. --Steve لينتز، ديسكوفيروبتيونس تقليل التعرض الخاص بك لمخاطر السوق وزيادة الأرباح عن طريق التداول في إطارات زمنية قصيرة جدا في الأسواق المضطربة اليوم، فشلت استراتيجيات التداول التقليدية في توفير الحماية من التغيرات السريعة والعنيفة التي سوينغ داو بانخفاض 330 نقطة واحدة يوم، بزيادة 280 نقطة في المرة القادمة، وهبوطا 250 نقطة في العراء على التالي. وقد ثبت أن التحليل الأساسي القائم على أداء الشركة والتنبؤات المالية لا معنى لها. يجب أن يتنافس التجار التقنيون الآن مع برامج التداول المؤسسي باستخدام الحواسيب الفائقة التي تقوم بتحليل وتنفيذ الصفقات في الأطر الزمنية ميلي ثانية واحدة. لذا، كيف يمكن للمستثمر الخاص التنافس في هذه البيئة في خيارات التداول اليوم. خبير الخيار تاجر جيف أوجين يظهر لك كيفية الاستمرار في الربح حتى في هذه الأوقات الفوضى. وتعلم كيفية تنظيم الصفقات على المدى القصير التي تستغل جيدا تشوهات السعر تتميز والشذوذ. يول اكتشاف تقنية اختراق لاستخدام التقلب لتحديد بداية ونهاية الاتجاهات قصيرة الأجل. و، عليك كسب المعرفة لاستخدام هذه التقنية المبتكرة للاستفادة من الأخبار المالية والأحداث المخطط لها، بدلا من أن تكون في رحمتهم. التخلي عن استراتيجيات التداول القديمة والحكمة التقليدية تقليل تعرضك لمخاطر السوق وزيادة الأرباح الخاصة بك عن طريق التداول في أطر زمنية وجيزة جدا وهيكلة المواقف التي هي اتجاه محايد فهم لماذا الخاص بك مرة واحدة موثوقة التحليل الفني وتقنيات الرسم تفشل استكشاف أدلة إحصائية جديدة لتمييز كيف تؤثر التطورات الجديدة في تجارة البرامج المؤسسية على المستثمر الخاص اكتشاف نماذج جديدة لتحليل التقلبات في أطر زمنية مختلفة تعلم كيفية تقييم أسعار الخيارات من خلال مقارنة بين عشية وضحاها والتقليد والتدابير التقليدية للتقلب تعلم كيفية التعرف على تغيرات التقلب قصيرة الأمد واستغلالها استخدم حديثا تقنية الرسم البياني المحددة لتداول الوقت بشكل صحيح من خلال تحديد بداية ونهاية الاتجاهات على المدى القصير المزيد من الكتب من قبل هذا المؤلف